Нефть падает, рубль обвалился

 Цены на нефть снизились в пятницу, поскольку рынок переключил внимание на устойчивый характер избытка предложения, который, скорее всего, сохранится, если ОПЕК и другие производители не договорятся о существенном сокращении добычи.

investing.com

К 17.45 МСК фьючерсы на нефть Brent снизились на 2,05 процента до $44,90 за баррель.

Фьючерсы на американскую нефть WTI к этому времени торговались около отметки $43,60 за баррель, на 2,24 процента ниже предыдущего закрытия.

Если аналитики всегда скептически относились к способности ОПЕК согласовать сокращение или заморозку объёмов добычи на ноябрьском слёте картеля в Вене, то последние данные лишь усилили вероятность сохранения перенасыщения мирового рынка нефти в будущем.

Организация стран-нефтеэкспортёров в пятницу сообщила об увеличении объёмов добычи до рекордного уровня в октябре, что грозит ещё большим перенасыщением рынка в следующем году. Так, добыча ОПЕК в октябре составила 33,64 миллиона баррелей в сутки, что на 240.000 баррелей в сутки выше сентябрьского показателя, следует из ежемесячного отчёта картеля.

Ранее Международное энергетическое агентство сообщило, что избыток предложения на нефтяном рынке сохранится в 2017 году, если члены ОПЕК не смогут договориться о сокращении добычи.

"Динамика цен на нефтяных рынках отражает единое мнение о том, что устойчивое перенасыщение (рынка), наблюдаемое в 2016 году, сохранится и в следующем году", – сказали аналитики из JBC Energy.

Трейдеры сказали, что на цены также давит рост доллара, оправившегося от потрясения после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США.

Сабина Завадски

P.S. Рубль покажет худший итог недели с начала года из-за избрания Трампа

Рубль торговался в минусе вечером пятницы и готовится показать худший недельный итог с начала года на фоне реакции мировых рынков, которые покупают доллар США в ущерб высокодоходным развивающимся валютам, виной чему риски ускорения инфляции в США и повышения ставок ФРС, а также угроза изменений в структуре мировой экономики и торговли после избрания Дональда Трампа американским президентом.

Против играло и падение нефтяных котировок, поддержкой же выступали продажи экспортной валютной выручки, которые участники рынка связывали как с приближающимся налоговым периодом, так и с предстоящими крупными приватизационными сделками в России.

С прошлой пятницы рубль потерял в цене против доллара 3,5 процента, и это не самый страшный результат, хуже него торгуются валюты ряда южноамериканских и азиатских стран, в том числе из-за намерений Трампа проводить экспансионистскую экономическую политику США, что может ударить по ориентированным на экспорт в Штаты экономикам этих регионов.

Пара доллар/рубль расчетами "завтра" к 17.45 МСК торговалась на Московской бирже вблизи отметки 65,91 рубля, на две трети процента выше последних биржевых котировок четверга.

Торги по доллару расчетами "сегодня" не проводились из-за празднования Дня ветеранов в США, из-за этого праздника и в целом рыночная ликвидность могла быть ниже обычных значений, а риски волатильности — повышенными.

Евро расчетами "завтра" к 17.45 МСК находился у отметки 71,75 рубля, на 0,6 процента выше предыдущего биржевого закрытия.

Утром пара доллар/рубль резко взлетела с отрицательных значений и достигла отметки 66,00 впервые со 2 августа.

"Была крупная покупка (валюты), из-за чего курс доллара выдернуло наверх, это могли выходить из рубля нерезиденты в русле текущих тенденций, или, например, что-то прошло, связанное с потоками под предстоящие приватизационные сделки, которые в целом вносят на рынок многовариантность и волатильность", — сказал Руслан Пшонковский из Росэксимбанка.

Он предположил, что устойчивость рубля последнего времени и снижение корреляции с падавшей нефтью могли быть связаны с этими потоками, а далее, как вариант, не исключил возможности роста валютного курса с помощью внешних факторов с целью продать затем валюту дороже за рубли под возможные предстоящие приватизационные сделки.

По мнению Пшонковского, текущее снижение рубля вне зависимости от причин и факторов в любом случае играет на руку российскому Минфину, как и ожидания сезонного фактора давления на российскую валюту в конце года.

Российские власти готовят приватизацию 19,5 процента акций из пакета Роснефтегаза, которому принадлежит 69,5 процента акций Роснефти, и рассчитывают в этом году получить за этот пакет свыше 700 миллиардов рублей в дефицитный бюджет в виде дивидендов.

При этом госхолдинг Роснефтегаз может частично профинансировать выкуп нефтяной компанией Роснефть своих акций в рамках приватизации.

Накануне рубль обвалился в паре с долларом на 2,5 процента, к евро упал на 2,2 процента, попав в волну распродаж из-за переосмысления рынками последствий избрания Дональда Трампа.

Трамп обещал масштабное снижение налогов и развитие инфраструктуры, что может увеличить дефицит бюджета США.

"Фискальная рефляция неизбежно приведет к улучшению перспектив роста американской экономики, за счет положительных фискальных мультипликаторов, и к ускорению инфляции, но при этом будет также способствовать увеличению стоимости заимствований и росту дефицита бюджета", — считает Нил Маккиннон из банка ВТБ Капитал.

"Интерес к развивающимся рынкам угасает. Доллар укрепляется в свете ожиданий того, что экономическая политика Трампа может на самом деле ускорить и усилить процесс повышения ставки ФРС. Перспективы роста стоимости заимствований заставляют инвесторов уходить из рисковых активов", — предупреждает Марк Брэдфорд из компании БКС.

Сейчас нефть марки Brent торгуется у отметки $44,80 за баррель, на 2 процента ниже последних котировок четверга, по итогам которого она потеряла 1,1 процента.

Пара евро/доллар торгуется на форексе с минимальными изменениями вблизи $1,0885.

Одновременно доллар дорожает на 1,8 процента к бразильскому реалу, на 1,7 процента — к мексиканскому песо, на 1,4 процента — к южноафриканскому ранду.

В ближайшее время поддержкой доллару может выступать ожидание декабрьского повышения ставки ФРС.

Пик налогового периода, стартующего 15 ноября, приходится на 25 ноября, когда завершатся расчеты по НДПИ, НДС и акцизам.

По оценке Владимира Цибанова из Sberbank CIB, на НДПИ в текущем месяце приходится 275 миллиардов рублей, а все налоги могут составить 1.015 миллиардов рублей.

Владимир Абрамов

investing.com