Агония рубля

Рынок российского госдолга продолжает катиться в бездну и тянуть за собой рубль, несмотря на заявления Минфина, призывающего инвесторов «не паниковать».

Цены долговых бумаг правительства РФ падают четвертый день подряд, а курс доллара приближается к отметке 70 рублей на сообщениях о том, что вернувшиеся с каникул сенаторы США начали обсуждение нового санкционного пакета из закона о противодействии «агрессии Кремля».

Индекс RGBI, суммирующий цены облигаций федерального займа, обвалился до минимума с июня 2016 года.

За неделю потерял 2,19 пункта, снижаясь со скоростью которую рынок последний раз видел в январе 2016-го при нефти по 27 долларов за баррель Brent. За август падение составило 4,05% и стало рекордным по масштабам с декабря 2014-го.

Долгосрочные выпуски ОФЗ обесценились на 12% с апреля, а займы на срок от 9 лет, еще весной обходившиеся Минфину 7% годовых, теперь стоят 9,1-9,2%.

Распродавая бумаги, нерезиденты скупают валюту и толкают к новым минимумам рубль: в пятницу курс доллара обновил рекорд с марта 2016 года — 69,95 рубля. Евро закрепился выше 80 рублей и едва не шагнул за отметку 81, до которой курсу не хватило 12 копеек.

Рынок реагирует на обострение в деле Скрипалей, на бомбежки Сирии и ждет санкций, перечисляет главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

На слушаниях, состоявшихся накануне в банковском комитете верхней палаты конгресса, обсуждались новые меры против российских олигархов и государственного долга, инвестиции в который, по мнению законодателей, необходимо запретить.

Не дожидаясь санкций, западные фонды, надувшие на российском рынке небывалый со времен пирамиды ГКО «пузырь», продолжают сбрасывать ОФЗ. К настоящему моменту их доля на рынке упала до минимума с декабря 2016 года — 26-27%, хотя еще в апреле достигала 34%, сообщил в четверг Минфин.

В денежном выражении за 5 месяцев нерезиденты избавились от бумаг на рекордные 600 млрд рублей.

С учетом того, как рушится рубль, «никаких сомнений в повышении ставки ЦБ на ближайшем заседании уже нет», говорит директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов.

Вопрос лишь в том, устоят ли рынки до следующей пятницы, или ЦБ придётся, как и в декабре 2014 года, принимать экстренное решение на внеочередном заседании, добавляет он.

«Рубль готовится к новому витку ослабления», — говорит Покатович. Уровни в 70 за доллар и выше — вопрос времени, согласна аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова.

Проблема в том, что подъем ставки на 0,25 п.п., только усилит панику, продолжает Тремасов: центробанку нужно продлить паузу в скупке валюты до конца года и начать выкупать ОФЗ на рынке на сумму 100-200 млрд рублей в месяц.

«Финансовые власти не до конца осознают и ощущают всего возможного масштаба надвигающейся катастрофы», — предупреждает эксперт. — Если придерживаться традиционных мер, я думаю, мы получим повторение 2014 года».

finanz.ru

Санкции в отношении России — слушания в Сенате США